Финансы

Статическая проблема

Статическая проблема доминирует по отношению к динамической проблеме: если компания в течение длительного периода не может решить проблему наличности на статическом уровне, она просто не выживает. Если предприятие не способно получать достаточно стабильную прибыль в виде наличности, тогда независимо от его способности управлять собственными ресурсами наличности их будет недостаточно для долгосрочного финансирования обязательств предприятия. Но даже решив статические проблемы на структурном и операционном уровнях, предприятие не решит проблему выживания, если не сможет поддерживать необходимые потоки наличности.

Механизм движения наличности через предприятие

Два источника фондов

Эти два источника фондов следует использовать для финансирования оборудования, необходимого предприятию для нормального функционирования. Предприятие должно определить долю основных фондов, которую оно должно получить через долгосрочные займы или акционерный капитал, и его успех будет зависеть от того, насколько дешево ему обойдется это финансирование. Инвестируя эти фонды, предприятие будет искать возможности, дающие максимальное поступление наличности, и, как правило, инвестиционные проекты не принимаются, если приводят к снижению суммы наличности в долгосрочной перспективе.

Допустимы только такие проекты, которые должны привести к увеличению запаса наличности предприятия после платежей всем владельцам и заимодавцам в форме дивидендов и процентов в компенсацию их инвестиций в капитал

Расходы компании

Расходы компании делятся на три основные группы: на поставщиков за товары и услуги (операции, приносящие в дальнейшем доход) и за оборудование, землю и здания (операции с основным средствами); как и в случае с заказчиками, у предприятия в свою очередь может быть определенный кредитный период при погашении долга перед поставщиком; (И) на персонал за выполняемую работу;

налоговым управлениям в уплату налога на добавленную стоимость (НДС), налога на корпорации, местного налога и подоходного налога персонала.

И, наконец, компания помещает избыток наличности в резервы в такой форме, чтобы ее можно было снова использовать для инвестиционных потребностей.

Предприятие не выживает, если, используя свой базовый потенциал и действуя наиболее эффективным способом, оно не может вырабатывать наличность, достаточную для покрытия затрат на поддержание этого потенциала.

Строительной фирме Jones & Со

Оптовые продавцы

Оптовые продавцы обычно ожидают поступлений наличности до одного месяца и могут также действовать на розничной основе

Розничные продавцы обычно получают наличность или чеки (5 дней) или кредитные карточки (4 недели).

Допускаются только те инвестиции, которые способны обеспечить долгосрочное увеличение наличности

Возможно ли при данном базовом потенциале получить прирост наличности для организации при заданном потреблении ресурсов?

Допускаются только те альтернативные возможности, которые в состоянии обеспечить прирост наличности для предприятия

Каждый из проектов (за исключением проекта  после вычета прямых расходов, потребовавшихся для выполнения каждого проекта, принес предприятию чистый прирост денежной наличности (вклад).

Из восьми проектов только проект 5 дал отрицательный результат, но в целом предприятие смогло получить прибавку наличности в размере £ 180000. Это предприятие удовлетворяло стратегическим требованиям в отчетном году