ГлавнаяФинансыКорректировка при переходе от метода ЛИФО к методу ФИФО



Корректировка при переходе от метода ЛИФО к методу ФИФО

корректировка при переходе от метода лифо к методу фифо

Как ясно из предшествующего обсуждения и следующего примера, метод ЛИФО сильно недооценивает запасы во время роста уровня цен, таким образом, недооценивается способность компании выплатить задолженность (которая оценивается,- например, коэффициентом покрытия). Он переоценивает оборачиваемость запасов и, кроме того, позволяет манипулировать значением дохода. Аналитик располагает методикой корректирования отчетов, составленных по методу ЛИФО, до приблизительного условного состояния, которое существовало бы, если бы они были составлены с использованием метода ФИФО. Это возможно, когда представлены данные о текущей стоимости запасов, оцененных по методу ЛИФО.

Чтобы проиллюстрировать корректировку финансовой отчетности при переходе от метода ЛИФО к методу ФИФО, мы воспользуемся данными финансовой отчетности Campbell Soup Company.

Приведенный выше пример демонстрирует общую методологию аналитической корректировки отчетов, составленных по методу ЛИФО, с переходом к использованию метода ФИФО.

Аналитическая корректировка, требуемая в случае, если предпочтение отдано методу ЛИФО

Когда финансовые отчеты уже составлены с использованием метода ЛИФО и аналитик отдал предпочтение этому методу, не нужно делать никаких корректировок в отчете о прибылях и убытках, поскольку себестоимость реализованной продукции уже отражает текущую стоимость. Корректировка запасов, учтенных по методу ЛИФО, с переходом к использованию метода ФИФО уже была проиллюстрирована выше и также может быть приблизительно равна текущей стоимости.

Модель первоначальной стоимости

Согласно модели первоначальной стоимости характерной чертой метода ЛИФО является то, что он вводит текущую стоимость только в отчет о прибылях и убытках, оставляя стоимость запасов в балансе на прежнем уровне, зачастую недооценивая их. Это может сделать бессмысленными такие показатели, как коэффициент покрытия или коэффициент оборачиваемости запасов. Чтобы исправить это положение и отразить запасы в балансе по текущей стоимости, аналитик может сделать следующую условную аналитическую запись для корректировки баланса.

Для объяснения полученных сумм смотрите пример, приведенный выше.

Следует заметить, что мы привели только аналитическую корректировку, поскольку согласно нынешним общепринятым в Соединенных Штатах стандартам учета введение в первичную финансовую отчетность счета Доходов от переоценки запасов как части акционерного капитала не санкционировано.

Как было отмечено в более ранней дискуссии в этом разделе, при использовании метода ЛИФО сокращение запасов, которое не восполняется из года в год, выражается в том, что расчеты проводятся исходя из более низкой стоимости запасов, этот результат известен также как ликвидация по методу ЛИФО. С аналитической точки зрения сумма прибыли от ликвидации по методу ЛИФО, которая обычно раскрывается вместе с налоговым эффектом, может рассчитываться отдельно как чрезвычайная неповторяющаяся статья посредством выделения ее из себестоимости реализованной продукции при корректировке отчета о прибылях и убытках.

Другие аналитические проблемы

Аналитики, например служащие кредитного отдела банка или инвесторы, которые оценивают действия руководства компании, могут задать дополнительные вопросы, касающиеся величины запасов, исчисленной по методу ЛИФО.

1. Как рассчитаны запасы по методу ЛИФО — на постатейной основе или с использованием пулов (в которых сгруппированы различные статьи)?

2. Подвержен ли доход влиянию изменений пула запасов и если да, то каким образом? Подвержен ли он влиянию решений о закупках на конец года?

3. Показала ли компания чрезвычайные расходы и убытки, чтобы компенсировать доход, возникающий в результате невольной ликвидации запасов по методу ЛИФО?

4. Какие предположения, касающиеся метода ЛИФО, лежат в основе квартальных отчетных результатов?

Принцип учета запасов по наименьшей из двух стоимостей имеет дополнительное значение для аналитика. Во время роста цен возникает тенденция к недооценке запасов независимо от того, какой метод используется. Это, в свою очередь, будет снижать коэффициент покрытия ниже его реального уровня, поскольку прочие текущие активы (а также текущие пассивы) не оцениваются на постоянной основе с применением тех методов, которые используются при оценке запасов. Согласно SFAS 89 отдельные компании могут теперь представлять данные о текущей стоимости запасов на произвольной основе.

Известно, что большая часть публикуемых отчетов содержит недостаточное количество информации, которое не позволяет аналитику перевести величину запасов, учтенных с использованием одного метода, в значение, отражающее другой метод учета запасов. Большинство аналитиков хотели бы получать такую информацию, чтобы иметь возможность лучше сравнивать финансовые отчеты компаний, которые использовали различные методы учета запасов.

Чтобы проиллюстрировать влияние, которое может оказывать использование различных методов учета запасов на отчетное значение чистого дохода или финансовые коэффициенты, рассмотрим случай с продавцом розничной торговли, который имеет дело только с одним видом продукции. Предположим, что здесь нет запасов на начало периода, эксплуатационные расходы составляют 5 млн.дол., и выпущено 2 млн. акций.

Запасы на 31 декабря составляли 800000 единиц. Активы, включая запасы, насчитывали 75 млн.дол., из которых 50 млн.дол. были текущими активами. Текущие пассивы составляли 25 млн.дол. и долгосрочные пассивы достигали 10 млн.дол.

Следующая таблица показывает чистую прибыль, полученную с использованием методов ФИФО, ЛИФО и средних издержек соответственно. Продажная цена составляет 25 дол. за единицу продукции, налоги игнорируются.

Расчет чистой прибыли

Как ясно показали обсуждение и примеры, приведенные выше, анализ финансовой отчетности, в котором важную роль играют запасы, требует, чтобы аналитик полностью понимал методы учета запасов и их влияние на результаты деятельности.

 


Читайте:


Добавить комментарий


Защитный код
Обновить

Новости IT-решений:

SCADA-системы. Стратегия клиентских приложений

Традиционно SCADA-системы выполняют следующие функции: · сбор данных с контроллерного уровня, в том числе на основе стандартных протоколов DDE, ...

Инструментальные средства

Инфраструктура, необходимая для того, чтобы Java стал одним из широко распространенных стандартов, уже имеется. Программировать на Java уже не означ...

Развитие бизнеса. Создание интернет магазина

Люди создают Интернет-магазин, для того чтобы продолжить дело, которое уже начали. Благодаря этому они знакомятся с потенциальными покупателями и н...

Бизнес сборник:

Кредит на открытие малого бизнеса

News image

  Чтобы организовать ваше собственное дело, достаточно важной частью является стартовый капитал. У нас не всегда може...

"Имидж фирмы"

News image

Зачем необходимо уделять внимание имиджу фирмы? Благодаря имиджу фирмы у клиента формируется мнение относительно в...

Законы убеждения. Закон последовательности

News image

В момент, когда человек решает завить в письменной либо в устной форме о какой либо позиции, тогда он до последнего б...

Способность фирмы оценить будущую степень

News image

Она предполагает способность фирмы оценить будущую степень изменений (колебаний) стоимости ее активов. При отсутствии ...

Менеджмент:

News image
News image
News image
News image
News image
News image

Финансовый консалтинг:

Рыночные измерители

News image

Аналитики и инвесторы используют множество измерителей для оценки поведения цен и доходности ценных бумаг. Коэффициент...

Структура производительных (продуктивных) организаций

News image

Или, другими словами, фирмы должны иметь такую структуру и организацию, чтобы деловые операции различных типов, в кото...

Анализ коэффициентов

News image

В то же время их функция часто понимается неверно, и, следовательно, их значение можно легко переоценить. Коэффицие...

Семена газона для рекультивации земель.

Уроки инвестиций:

News image

Проблемы калькуляции затрат

Мы вернулись к проблеме сопоставления постоянных затрат на какую-либо деятельность и показали связанные с этим трудности и опасн...

News image

Расширенная матрица портфеля продуктов

В предыдущем параграфе мы описали модель портфеля с матрицей продуктов два на два. Недостаток этого анализа состоит в том, что в...

News image

Определенные затраты

Определенные затраты прямо пропорциональны уровню выпуска, когда нулевому выпуску соответствуют нулевые затраты и наблюдается пр...

News image

Постоянные накладные расходы

Поскольку постоянные накладные расходы распределяются на базе используемых рабочих часов, мы можем легко определить уровень недо...

News image

Оценка временных затрат

Чтобы включить в PFC временные затраты, необходимо определить среднее время, которое требуется продукту, чтобы поступить на данн...

Авторизация