В настоящее время единственной допустимой базой для учета основных средств является первоначальная стоимость. Первоначальная стоимость означает сумму, уплаченную за данный вид активов в момент приобретения, плюс любые издержки, включаемые соответствующим образом, такие, как расходы по перевозке, монтажу, наладочным работам и т.д.

Главные причины сохранения метода учета по первоначальной стоимости состоят в том, что он консервативен и не предполагает восстановительной стоимости; это сумма, за которую несет ответственность руководство компании; и главное, это наиболее объективно определяемая стоимость из всех возможных. Однако, спустя много лет после принятия за основу, первоначальная стоимость, по которой учитываются основные средства, уже не отражает истинную стоимость, а представляет собой скорее исходные издержки, которые еще не списаны на производственные счета. Некоторые даже подвергают сомнению полезность стоимости, базирующейся на понятии текущей стоимости, которая меняется из года в год.

Для аналитика финансовой отчетности понятие основных средств по первоначальной стоимости не является сложным. Различие между текущими расходами и капиталовложениями в активы, которые будут использованы Для осуществления будущей деятельности, четко установлено и зависит преимущественно от целей капиталовложений, ожидаемого срока эксплуатации активов и, в целях внутреннего учета, от вовлеченных сумм. Принципы учета в этой области, применяемые согласованно, не подвергаются серьезным искажениям. Все это, безусловно, не касается определения суммы износа, проблемы, которая будет обсуждаться позднее.

Некоторые особенности имеются в учете издержек, которые должны включаться в стоимость основных средств, созданных усилиями самой компании. Хотя большая часть прямых издержек включается без всяких вопросов, возникают проблемы при распределении переменных накладных и особенно постоянных накладных расходов в стоимости таких активов. Включение постоянных накладных расходов может быть подвергнуто сомнению, когда для создания капитальных активов использовались законсервированные мощности. Однако, если для постройки этих активов были отвлечены годные к использованию мощности, есть все основания для пропорционального включения всех накладных расходов в стоимость основных средств.

Проблемы перед аналитиком финансовой отчетности

Серьезная проблема, которая стоит перед аналитиком финансовой отчетности, включающей основные средства по первоначальной стоимости, заключается в том, что эти долгосрочные активы не соответствуют установленной единице измерения. Накопление стоимости активов, приобретенных в различные годы, представляет собой совокупность единиц различной покупательной способности. Поскольку амортизация, изношенная на данный момент часть стоимости этих активов, базируется на этой первоначальной стоимости, разница учитывается в отчете о прибылях и убытках. Таким образом, осуществляется корректировка первоначальной стоимости на изменения уровня цен, но не в качестве попытки получить некоторого рода текущую рыночную стоимость, а скорее чтобы откорректировать первоначальную стоимость на изменение покупательной способности. Кое-кто отстаивает расчет суммы амортизации на базе текущей восстановительной стоимости основных средств. В качестве аргумента они отмечают, что такие более реальные оценки не только приведут к составлению более достоверного отчета о прибылях и убытках, но и позволят характеризовать степень ответственности администрации в оценке своих активов и собственного капитала.

Приведенное выше обсуждение подчеркнуло возможные искажения, которым может быть подвержен учет долгосрочных активов по методу первоначальной стоимости. SFAS 33, будучи улучшенным вариантом, сделало необязательным дополнительное представление данных о текущей стоимости для отдельных компаний. Дальнейшее обсуждение этой довольно широкой темы, касающейся проблемы учета при изменении уровня цен.

Некоторые проекты терпят неудачу еще до того, как начинают осуществляться. Так, Caterpillar Со. списала 212 млн.дол. главным образом из-за причин неэкономического характера — неоконченных частей центра. Philip Morris, переоценив потребление в США пива, понесла убыток до налогообложения на сумму 280 млн.дол. из-за списания только что построенного пивоваренного завода, который сразу же был законсервирован.

Другие предприятия

Другие предприятия терпят крах после некоторого периода деятельности с неудачными результатами или после воздействия политических или экономических условий, подрывающих жизнеспособность предприятия. Так, в 1988 г. Pillsbury Со. показала убыток на сумму млн.дол. от продажи или закрытия нескольких убыточных ресторанов. В 1986 г. Squibb Corporation объявила свои южноамериканское и азиатское фармацевтические отделения временно приостановившими деятельность из-за неблагоприятных политических и экономических условий. В результате сумма списания убытков составила 68 млн.дол.

В SFAS 19 FASB объявило, что вопрос о том, уменьшать ли сумму, по которой учитываются производственные активы, до суммы, которая, как предполагается, может быть покрыта за счет будущего использования этих активов, является неразрешенным при ныне общепринятых принципах учета. Это глубокая проблема, за решение которой взялось Бюро .

В середине 80-х годов Оперативная группа FASB по решению всплывающих проблем обсудила этот вопрос и сделала вывод, что списание допустимо в текущей практике; стоимость активов не должна уменьшаться ниже точки безубыточности, базирующейся на не дисконтированных будущих потоках денежных средств; и стоимость списанных активов не может подниматься для последующего возмещения стоимости. Кроме того, SEC неофициально высказала свое мнение, что никакие активы не должны учитываться выше возможной стоимости при продаже и что компании должны учитывать сумму производственных активов при вероятном уменьшении экономического значения.

Учитывая эти факторы, FASB решило дать ответы на следующие вопросы:

Когда происходит спад: когда имеет место существенное снижение предполагаемого значения валовой прибыли; когда предполагаемые денежные потоки меньше, чем учитываемая сумма; когда прогнозируется долгосрочный чистый убыток?

Должен ли анализ при ухудшении экономического положения учитывать только производственные активы подразделения, которому принадлежат эти активы, или всю компанию в целом?

Что означает постоянный в отношении ухудшения экономического положения? Как рассчитывается сумма списания; должна ли она дисконтироваться?

Должно ли показываться в отчетности постоянное ухудшение экономического положения; должно ли оно просто представляться или нужно выявить убыток?

Объект начисления амортизации, важного фактора издержек большей части компаний, сложен и противоречив. Его значение для аналитика невозможно переоценить.