Три сходные фирмы, занимающиеся строительной деятельностью, заключили долгосрочные контракты. Правила бухгалтерского учета позволяют им учитывать заранее или откладывать на некоторый срок отражение в учете доходов и затрат в течение одного года. В фирме А управление осуществляет группа руководителей (менеджеров верхнего уровня) по контракту с твердым окладом без какой-либо связи их оплаты с показателями работы предприятия. В отличие от этого в фирме В управление осуществляется группой руководителей с относительно небольшими окладами, но имеющими высокую дополнительную оплату в зависимости от прибылей. Менеджеры фирм А и В должны представлять периодическую отчетность по доходам и затратам, связанным с деятельностью своей фирмы, а также давать рекомендации по дивидендам акционеров на ежегодных собраниях компании. Обе группы менеджеров могут использовать счета расходов для представительских целей, они могут сдавать в аренду автомобили компании и пользоваться бесплатным медицинским страхованием. Они не обязаны давать подробное описание своих расходов в ежегодных отчетах для акционеров. Руководство в фирме С осуществляется ее владельцами.

Возможны ли различия в публикуемых прибылях и дивидендах этих трех фирм?

На первый взгляд кажется, что различные условия контрактов менеджеров едва ли повлияют на принятие решений и управление информацией. Но в таком случае задачи учета были бы намного проще. В реальной ситуации наивно предполагать, что работающие по контракту менеджеры будут неукоснительно следовать цели получения максимальной прибыли. Необходимые решения, которые принимают менеджеры и владельцы, не могут не отличаться, и степень раскрытия информации может входить в правила игры менеджеров фирмы.