Профессиональные органы и SEC достигли существенного прогресса в своей попытке сузить круг приемлемых альтернатив в принципах бухгалтерского учета, увеличить число представляемых данных и улучшить общий уровень финансового учета. Несмотря на этот прогресс, серьезный пользователь публикуемой финансовой отчетности знает, что существует еще много работы для дальнейших обязательных усовершенствований.

Было бы наивно и нереалистично полагать, что близко время, когда финансовому аналитику больше не потребуется заниматься принципами учета, которые лежат в основе финансовых отчетов, используемых им, и отталкиваться от цифр в своем анализе, а не тратить время и энергию на то, что стоит за этими цифрами . Критическое исследование, анализ и оценка бухгалтерского учета, стоящие за финансовыми отчетами, остаются и будут оставаться важной частью общей задачи аналитика. Наиболее важные причины для такого вывода следующие:

Жизненная заинтересованность руководства компании в результатах деятельности и финансовом состоянии, которые отражались в его отчетах в прошлом и будут отражаться в будущем, чтобы оказать сильное влияние на способ, с помощью которого оно учитывало и представляло эти результаты. Хотя у аудитора, возможно, со временем увеличились способность и решительность, с которыми он сопротивляется давлению со стороны руководства, в настоящее время практика свидетельствует, что и его способность, и его желание делать это весьма ограничены. Помимо проблем, связанных с профессиональной и финансовой независимостью, существуют проблемы, присущие самим принципам бухгалтерского учета:

Существуют различия между теорией и практикой. Редко заявления теории бухгалтерского учета настолько хороши и настолько всесторонни, чтобы предостеречь практику от отклонений от своей формы и сути. Более того, большая часть принципов учета применяется только к факторам, которые считаются существенными , но пока бухгалтеры потерпели неудачу в предоставлении указаний и рабочих определений того, что должно считаться существенным (см. также обсуждение, приведенное ранее в этой главе).

Ряд важных сфер теории бухгалтерского учета, таких, как, например, объединение предприятий, их учет и распределение издержек производства, не в достаточной степени охвачены нормативными документами. Это также способствует большим отклонениям и разнообразию в практике.

Новые отрасли, изменяющие практику, и мастерство финансистов приводят в результате к неизбежному отставанию теории бухгалтерского учета от практики. В общем случае теория бухгалтерского учета развивается, чтобы справляться с существующими проблемами, а не ожидать появления вновь возникающих проблем, таких, как недавно обнаруженные сложности в области недвижимости, франчайзинга, сбережений и ссуд и научных разработок отраслей.