На рынке монополистической конкуренции фирмы имеют направленную вниз кривую спроса, хотя она может быть высоко эластичной относительно цены (напомним, что на рынке идеальной конкуренции каждый производитель имеет кривую спроса с совершенной ценовой эластичностью). Следовательно, подобная фирма сталкивается и с направленной вниз кривой спроса, и с направленной вниз функцией прироста дохода; фирма получает максимальную прибыль, когда прирост дохода равен дополнительным затратам.

В течение короткого периода производитель на рынке монополистической конкуренции может иметь преимущество за счет выгод индивидуализации продукта и получить прибыль, превышающую обычный уровень. Одна из стратегий, подходящих для этой цели, заключается в снижении выпуска для достижения более высокой цены. Конечно, простой экономический анализ показывает, что оптимальное соотношение цена— выпуск для фирмы с конкурентным преимуществом достигается при более низком объеме выпуска, чем в том случае, когда фирма находится на рынке идеальной конкуренции.

Монополия представляет собой ситуацию, когда барьеры для выхода настолько высоки, что потенциальные конкуренты остерегаются выходить на соответствующий рынок. Фирма-монополист фактически является целой отраслью , поставляющей соответствующий продукт. Как и на двух предыдущих рынках, монополист должен устанавливать соотношение цена—выпуск, которое уравнивает прирост дохода с дополнительными затратами. Оптимальная позиция для чистого монополиста оказывается при более низком уровне выпуска, чем в случае, когда продукт поставляется на рынок идеальной конкуренции.

Монополии могут возникать по следующим причинам.

Наличие определенных технических барьеров, которые налагают неприемлемо высокие первоначальные затраты на потенциального конкурента. Например, с начала 1980 г. правительство США через агентство NASA держит монополию на услуги по восстановлению космических аппаратов. В то время только США обладали технологией в форме Space Shuttle для ремонта поврежденных или неисправных космических аппаратов. Затраты, с которыми пришлось бы столкнуться потенциальному конкуренту, оказались бы слишком высоки даже при появлении рынка подобных услуг.

Правительство считает (из соображений государственной политики), что определенные продукты должны поставляться государством или под контролем государства. Например, правительство Великобритании (как и большинства других стран) является монополистом в области обороны и охраны правопорядка (хотя в последнем случае определенные аспекты работы полиции могут выполнять частные охранные агентства).

Производитель получает патентное или авторское право на монопольную продажу своего продукта. Подобное монопольное право обычно предоставляется на определенное количество лет.