Мы отмечаем, что согласно методу ФИФО во II квартале года 3 первыми продаются самые старые запасы стоимостью 1100 дол. В сравнении с продажной ценой 1500 дол. они дают валовую прибыль 400 дол.
Значение 400 дол. в действительности состоит из двух элементов. Здесь 200 дол. — нормальная наценка к себестоимости и дополнительные 200 дол. получены в результате сопоставления более ранней и низкой стоимости запасов с текущей продажной ценой. Эти 200 дол. называются инфляционной прибылью .
Пока уровень инфляции остается неизменным, отчетная прибыль будет включать и нормальную наценку 200 дол., и инфляционную прибыль 200 дол. В III квартале года 3, когда инфляция продолжается, валовая прибыль остается 400 дол.
Однако в IV квартале года 3 уровень цен остается неизменным по сравнению с III кварталом. Следуя установленной модели, на себестоимость реализованной продукции наслаивается более высоко оцененные по методу ФИФО запасы, но при устойчивом уровне цен продажная цена не растет и это выражается в снижении валовой прибыли на 25%, т.е. до 300 дол. В I квартале года 4 наблюдается падение уровня цен, и себестоимость новых закупок и продажные цены снижаются до 100 дол. Однако по методу ФИФО мы продолжаем, как обычно, относить на себестоимость самые старые единицы запасов в противовес снижению продажной цены 1500 дол. со снижением валовой прибыли до 100 дол.
Это уязвимое место метода ФИФО. Стоимость запасов относится на себестоимость реализованной продукции после некоторой отсрочки, равной периоду оборачиваемости запасов. В периоды продолжающейся инфляции это выражается в получении инфляционной прибыли. Когда уровень инфляции снижается, выручка немедленно отразит это изменение, а себестоимость — нет. На протяжении одного периода оборачиваемости запасов себестоимость будет по-прежнему отражать более ранний уровень инфляции и будет постоянно увеличиваться. Таким образом, любое снижение темпов инфляции неблагоприятно отразится на прибыли компании, исчисленной по методу ФИФО.
Мы отмечаем также, что при использовании метода ЛИФО валовая прибыль является одной и той же во всех кварталах, и она равна нормальной наценке — 200 дол. Это так, поскольку при использовании метода ЛИФО самая последняя закупленная партия оказывается проданной первой. Таким образом, себестоимость по методу ЛИФО приблизительно равна текущей стоимости, и эффект инфляции — и роста цен, и их падения — в значительной степени элиминируется из отчета о прибылях и убытках. Но в реальной жизни связь между текущей стоимостью и оценкой по методу ЛИФО может и не быть достаточной, как это показано в приведенном примере. Однако существенные отличия встречаются редко, если не происходит сокращения запасов.
Таким образом, метод ЛИФО предоставляет, по крайней мере, временную корректировку искажающего влияния изменяющихся темпов инфляции, если закупки и продажи совершаются часто и постоянно. В большинстве случаев уровень цен на момент последней покупки должен быть примерно тот же, что и уровень цен на момент продажи.
