Основой в работе аналитика является способность реконструировать хозяйственную деятельность, которая в агрегированной форме представлена в финансовой отчетности. Эту способность можно иначе представить как умение повторить работу бухгалтера, только в обратном порядке.

Последовательность работы бухгалтера

Понимание сущности хозяйственной операции

Общепринятые бухгалтерские принципы типовая форма учета операций

Составление проводок

Накопление операций на бухгалтерских счетах

Обобщение и классификация данных в форме финансовой отчетности

Последовательность работы аналитика

Усилия и навыки бухгалтера направлены в первую очередь на понимание сущности операций или событий, которые предстоит учесть. Затем необходимо знание методологии учета — общепринятых бухгалтерских принципов, которые регулируют регистрацию операций, составление проводок и накопление данных на бухгалтерских счетах. Независимо от того, в какой форме в наш электронный век происходят регистрация и хранение информации, преобладают основные концепции журнальной проводки и Т-счета. Они, как мы увидим позднее, являются особенно полезными в аналитической работе. И наконец, руководствуясь принятыми стандартами учетной методологии, бухгалтер обобщает все данные счета за определенный период времени в форме финансовой отчетности. Это также требует понимания сущности каждой хозяйственной операции и знания бухгалтерских стандартов, которые применялись при отражении операций в соответствии с методологией учета.

Пользуясь этими средствами, аналитик сможет понять изменения в конкретных статьях баланса, проследить эффект конкретной операции или счета и ответить на вопросы типа:

Какова причина увеличения или снижения инвестиций в компанию X?

Какой эффект окажет рефинансирование дебиторской задолженности на собственные оборотные средства или денежные активы?

Каков размер долгосрочной задолженности, погашенной в этом году?

Как налог на прибыль повлиял на финансовую отчетность и какова фактическая сумма налога, уплаченная в этом году?

Реконструкция хозяйственных операций

Реконструкция хозяйственных операций (существенных экономических событий) требует знания бухгалтерского учета, т.е. умения представлять то, каким образом конкретная операция отражается в учете и какого рода действия или события могли привести к увеличению или уменьшению остатка по конкретному счету. Она также требует умения внимательно читать, понимать и истолковывать финансовую отчетность и сопутствующую информацию. Таким образом, знание того, какую информацию можно найти в финансовой отчетности, где ее следует искать, как реконструировать хозяйственные операции, включая умение делать обоснованные предложения, является важным при анализе финансовой отчетности.

Анализ финансовой отчетности опирается на знание связанных с ним дисциплин, таких, как бухгалтерский учет, экономическая теория и финансы, равно как и на специальные навыки аналитика по получению информации, а также на умение делать выводы из нее. В действиях аналитика есть что-то от работы детектива, так как ему приходится сопоставлять все известные факты, используя ограниченную и неполную информацию, которая имеется в его распоряжении. Как писал создатель Шерлока Холмса: Когда Вы отбросите все невозможное, то, что останется, каким бы невероятным оно ни казалось, и будет правдой . Таким образом, при реконструкции операций аналитик, прежде чем пытаться получить неизвестные данные, будет работать с имеющейся информацией. Уровень точности, который можно ожидать от такой реконструкции и последующего анализа, не может приблизиться к уровню точности, требуемому от бухгалтерского учета и отчетности, да в этом и нет необходимости.

В этой книге Т-счета используются в качестве важного аналитического инструмента. Акцент делается не на бухгалтерский механизм, а на понимание операций. Делая акцент на анализ, а не на технику учета, аналитик должен сознавать, что мы используем бухгалтерский учет как наиболее полезное средство для анализа. Применение Т-счетов в анализе основывается на умении аналитика представить хозяйственные операции в виде проводок, которые накапливаются на Т-счетах.