SFAS 15 определяет порядок учета в ситуациях, когда кредитор по экономическим или юридическим причинам, связанным с тяжелым финансовым положением заемщика, предоставляет ему скидку.
Положение делит реструктуризацию долга, вызванную финансовыми затруднениями заемщика, на две категории: реструктуризация, при которой заемщик передает кредитору дебиторскую задолженность, недвижимое имущество или другие активы или выпускает акции, или каким-либо иным образом предоставляет кредитору часть собственного капитала для удовлетворения его требований; реструктуризация, при которой задолженность остается, но изменяются условия с тем, чтобы отсрочить или уменьшить сумму выплат кредитору денежных средств, которые должен осуществить заемщик.
В случаях, приходящихся на первую категорию, и заемщику, и кредитору нужно учитывать текущую стоимость передаваемых активов или предоставляемой доли в собственном капитале. Положение требует, чтобы заемщики выявляли прибыль, а кредиторы — убыток на разницу между текущей стоимостью и суммой аннулированной задолженности. Заемщик должен также выявить сумму прибыли или убытка по передаваемым активам, если их текущая стоимость отличается от сумм, отраженных в отчетности.
Положение определяет, что и заемщик, и кредитор должны учитывать влияние изменения условий оставшейся задолженности, например сокращение расходов в виде процентов или доходов в виде процентов за период с момента реструктуризации до окончания срока ссуды, и не должны показывать ни прибыли, ни убытка в момент реструктуризации. Единственное исключение делается в том случае, когда сумма будущих наличных выплат согласно новым условиям меньше, чем сумма задолженности на момент реструктуризации. В этом случае заемщик показывает прибыль, а кредитор — убыток на эту разницу.
Реструктуризация долга, которая включает частичное погашение посредством передачи активов или предоставления доли в собственном капитале, а также изменение условий ссуды, оставшейся после реструктуризации, имеет в виду использование обеих категорий.
Суть анализа
SFAS 15 поднимает серьезные вопросы, касающиеся реальности и обоснованности учета, рекомендованного им.
Существующая схема учета дебиторской и кредиторской задолженности, установленная АРВ, Opinion, базируется на текущей стоимости на момент возникновения потоков денежных средств, воплощенных в них. SFAS 15, по существу, рассматривает изменение условий задолженности как убыток для кредитора (и прибыль для заемщика) только тогда, когда сумма будущих наличных выплат согласно новым условиям задолженности (без учета текущей стоимости) меньше, чем указанная в отчетности сумма. Таким образом, как показано в следующем примере, согласно SFAS 15 ссуда, которая учитывалась в сумме 10000000 дол. до изменения условий, будет учитываться как статья актива на ту же сумму после изменения, хотя ее текущая стоимость на 43% ниже.
Трудно понять, как такое несоответствие действительности может выражаться в финансовом представлении, полезном для аналитика. При оценке суммы реструктуризации ссуд аналитики, и особенно банковские аналитики, должны внимательно отнестись к вопросу, связанному с базой расчета.
Федеральная корпорация по страхованию депозитов выступила против использования SFAS 15 банками, когда оно было впервые выпущено. Однако в 1986 г. ее директор заявил, что они готовы отказаться от этого противостояния, чтобы облегчить тяжелое финансовое положение фермерских хозяйств и поставщиков энергии. Столкнувшись с движением сенаторов от фермерских и энергетических штатов в Конгрессе за официальное разрешение банкам полностью откладывать убытки по ссудам на 10 лет, Федеральная корпорация по страхованию депозитов решила, что SFAS 15 было менее радикальным отказом от строгого учета. Этот пример влияния государственной власти и политиков на процесс учета.
Последние изменения.
В настоящее время FASB рассматривает положение об Учете кредиторами ухудшения условий ссуды как часть своего проекта финансовых инструментов. В качестве эксперимента оно сделало вывод, что предлагаемое положение об ухудшении условий ссуды будет изменять чистую сумму ссуды, условия которой были изменены при реструктуризации задолженности. Также поддерживается подход, нацеленный на улучшение SFAS 15, с целью особо определить это изменение.
